Althos Luxembourg vous présente sa méthodologie d’investissement appliquée à l'assurance-vie Luxembourg et qui repose sur 4 piliers fondamentaux pour créer de la valeur à long terme.
Ce premier pilier est le mantra et la « marque de fabrique » d'Althos Luxembourg.
Nos conseillers vont établir votre portefeuille en respectant votre profil investisseur et en suivant les principes de l’ultra-diversification :
Votre portefeuille est ainsi réparti sur des milliers d'actifs, générant une surperformance tout en réduisant la volatilité.
Exemple d’un portefeuille d’investissement équilibré élaboré par les équipes d’Althos, diversifié sur toutes les classes d’actifs, dont 60 % sur le non-coté.
Contrairement à nombre d’acteurs de la gestion privée : nous ne proposons aucune solution «maison». Nous fonctionnons en architecture ouverte. Cela nous permet de garantir les intérêts de nos clients en ne sélectionnant que les investissements passés au crible par notre pôle investissement.
Notre sélection d’investissements repose sur une méthodologie simple et rigoureuse, fruit de l’analyse de plusieurs décennies de recherche fondamentale.
Nous privilégions une approche de long terme, en opposition à une vision court-termiste, basée sur la sélection de secteurs qui bénéficient de « mégatendances » structurellement porteuses ou résilientes.
A l’inverse, nous évitons d’autres secteurs trop volatils et historiquement destructeurs de valeur, par exemple le secteur financier, les télécoms, les matières premières, la distribution, les compagnies aériennes, les médias ou l’automobile.
A l’intérieur de ces secteurs, nous favorisons l’approche dite « qualité et croissance » qui consiste à sélectionner les entreprises remarquables. Ces acteurs bénéficient généralement d’atouts exceptionnels, comme leur marque ou leur savoir-faire. On peut citer par exemple les valeurs françaises suivantes : LVMH, L’Oréal, Airbus, Air Liquide ou Hermès.
Depuis 2014, nos investissements intègrent des critères extra-financiers : Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG). Cette approche a pour but de sélectionner les entreprises les plus vertueuses, générant ainsi une sur-performance et limitant les risques.
Les conseillers de l'équipe d'Althos savent qu’ils doivent faire preuve d’humilité.
Dans un environnement complexe, il est impossible d’anticiper les futurs évènements géopolitiques, macroéconomiques ou sanitaires. Il est encore plus délicat d’en imaginer les conséquences. Qui aurait pu anticiper l’invasion de l’Ukraine par la Russie ou le COVID-19 ? Et avant cela le Brexit ou encore la crise des dettes souveraines européennes ? L’univers de l’investissement reste imprévisible.
Autres exemples : avant le COVID-19, qui aurait pu anticiper les tweets de Donald Trump sur la guerre commerciale sino-américaines, le Brexit ou encore la crise des dettes souveraines européennes ?
Sur les éléments en théorie plus maitrisables comme l’évolution des taux d’intérêts, des parités entre les devises ou des cours des matières premières, les économistes et les stratégistes des grandes banques d’affaires passent leur temps à se tromper.
Votre conseiller Althos ne fera jamais de prévisions de ce type. Avec la sincérité et la rigueur qui nous caractérisent, il reconnaîtra qu’il est impossible d’anticiper les grandes crises hormis peut-être celles causées par des bulles financières ou immobilières. Ainsi, hormis lors d’exubérance importante des marchés financiers, nous restons investis en accord avec votre profil d’investisseur.
Nos portefeuilles sont conçus pour absorber aux mieux les secousses des crises, dans une optique de long terme : ils sont construits en anticipation et non en réaction aux fluctuations des marchés.
Notre rigueur de gestion ne nous empêche pas de rééquilibrer vos portefeuilles après de forts mouvements haussiers ou baissiers. Gardons à l’esprit les mots de d’un des plus illustres investisseurs de tous les temps :
« Soyez craintif quand les autres sont avides. Soyez avide quand les autres sont craintifs ». Warren Buffet
Notre rôle est de vous rappeler ces citations lors des périodes de crises ou d’euphorie pour vous faire prendre du recul.
La palette de classes d’actifs à notre disposition nous permet d’être agile et de capter les opportunités de marché.
Nous accordons par ailleurs une place de choix aux actifs non-cotés. Ainsi, avec Althos, vous investissez sur des fonds non cotés prisés par les grandes familles comme Mulliez, L’Oréal ou Dassault ! C’est notamment ici que la stratégie d’investissement que nous vous proposons fait la différence : vous aurez au sein de votre portefeuille des actifs non cotés, avec, en fonction de votre profil investisseur, du capital-investissement, des infrastructures non cotées et de la dette privée.
Et sur le non coté, la différence de performances est également révélatrice lorsque l’on sait sélectionner les meilleurs gérants :
De gauche à droite, performances de l’indice des actions mondiales cotées (MSCI World), de la moyenne des gérants de fonds de capital-investissement, et des gérants de fonds de capital-investissement du premier quartile, sur 20, 15 et 10 ans.
Et en aucun cas :
Contactez l’un de nos conseillers pour qu’il applique sans attendre la philosophie d’investissement Althos à votre portefeuille.
Nous vous rappelons que tout investissement comporte des risques de perte en capital partielle ou totale.
